Összefoglaló / Realida
2021-ben a lakáspiaci kereslet egyik fő mozgatórúgója a hitelkihelyezés erősödése volt. Erős kormányzati szándék volt plusz forrásokat biztosítani -elsősorban a családtámogatási programok keretében. 2021. év a pandémia által meghatározott év volt, sok bizonytalansággal. Ennek ellenére, köszönhetően ezen támogatási programoknak is, a piaci kereslet a várttól erősebb lett, ugyanakkor, ill talán ezért is a korábban prognosztizált ár-stagnálás, esetleges korrekció elmaradt.
Amit azonban a most rendelkezésre álló hitelkihelyezési számok mögött látunk; a támogatott hitelek részesedése a kihelyezett hitelállományban egy év alatt 10%-ról 36%-ra emelkedett és további növekedés várható. Emellett a politikai, makrogazdasági környezet bizonytalanságából fakadó további kamatemelés lendületet ad a piaci kamatozású hitelek további drágulásának.
Mit okozhat ez? Milyen kihatása lesz a hitelezés szerkezezének átalakulása ill magának az össz-hitelkihelyezés volumenének csökkenése az ingatlanpiaci keresletre? – a következő hónapok fogják megmutatni...
A piaci lakáshitelek jelentős csökkenése (armageddonja - cikk eredeti) jöhet
Piac&Profit 2022. március 04. péntek
Miközben brutális, 80 százalékot meghaladó mértékben nőtt januárban éves szinten a lakáshitel-kihelyezés, a money.hu szakértői aggasztó jelekre figyelmeztetnek. A piaci lakáshitelek folyósítása 11 havi mélypontra jutott, s ezen kölcsönök átlagkamatának januári emelkedése 2012. óta nem látott mértékű volt. A piaci lakáshitelek a következő hónapokban kiárazódhatnak a piacról, kérdéses, hogy a folyósításokban már 36 százalékos súlyt képviselő támogatott konstrukciók meddig tudják tartani a piacot.
Folytatódik a támogatott lakáshitelek térfoglalása a piacon, ami érthető, mivel a piaci hitelkamatok az infláció és a forintgyengülés elleni küzdelem miatti jegybanki szigorítások miatt felfelé tartanak. Márpedig a támogatott lakáshitelek éppen az állami szerepvállalás miatt alacsony – maximum 3 százalékos – kamattal ketyegnek. Vagyis jóval olcsóbbak a piaci alapúaknál.
Hitelcsúcs aggasztó jelekkel
A money.hu hivatalos jegybanki adatokon alapuló összefoglalója szerint 2022 első hónapjában több mint 108 milliárd forint értékű új lakáshitelre kötöttek szerződést a magyarországi bankok, ami brutális, 84 százalékos növekedés az egy évvel korábbihoz képest. A folyósított hitelösszeg 35 százalékkal magasabb a 2020. januári, még a pandémia előtti felfutást mutató adathoz képest is.
Ugyanakkor a számok mögé ásva már sokkal riasztóbb képet látunk.
Mindezt azt is jelenti, hogy az állami (jegybanki) támogatású lakáshitelek piaci részesedése 2022 januárjában 36 százalékot tett ki. Egy évvel ezelőtt a támogatott hitelek részaránya alig haladta meg a 10 százalékot.
Elfordulnak a piaci hitelektől
A fenti adatokban a problémát az jelenti, hogy egyértelművé vált, hogy a folyamatos jegybanki és az azt követő banki lakáshitel kamatemelések miatt a támogatásra nem jogosult ügyfelek elfordultak a hitelpiactól. Miután a támogatások a lakosság csak szűkebb körének elérhetőek – a CSOK esetében demográfiai, az NHP Zöld Hitel esetében pedig az ingatlankínálati okok miatt – a folytatódó kamatemelések a piaci lakáshitelezés további drasztikus csökkenésére lehet számítani a következő hónapokban – jelzik a money.hu szakértői.
Nem látni a kamatemelés végét
Mindez a makrogazdasági folyamatok miatt ma lényegében elkerülhetetlennek látszik. A magas infláció és a pénzromlás további erősödését jelző várakozások – Virág Barnabás MNB alelnök februárra 8,5 százalékot közelítő inflációs adat megjelenést valószínűsítette – és az orosz-ukrán háborús bizonytalanságok miatt rekordgyengére gyengülő forint miatt az MNB március 3-i döntésével 75 bázisponttal, 5,35 százalékra emelte az irányadó kamatot. Ilyen mértékű emelésre utoljára 2008. májusában volt példa. A bankok számára nincs más út, mint a kamatemelés lekövetése.
Utoljára 2012-ben ugrott ekkorát az átlagkamat
A jegybank kimutatásai szerint a lakáscélú hitelek teljes hazai piacán az átlagkamat az idei év első hónapjában 4,43 százalék volt, ami egy hónap alatt 1 bázispontos emelést jelent. Ezzel kapcsolatban a money.hu szakértői korábban arra figyelmeztettek, hogy a piaci kamatok emelkedésének köszönhetően az MNB átlagkamatait a támogatott konstrukciók egyre jobban torzítják.
A jegybank erre reagálva a januári adatokban először jelenítette meg piaci hitelek kamatváltozását is kamatciklusokra bontva. Ez alapján a piaci kamatozású hitelek átlagkamata egyetlen hónap alatt 29 bázisponttal, 4,73 százalékra nőtt. Ilyen mértékű átlagkamat drágulásra egyetlen hónap alatt utoljára 2021. februárjában volt példa.
Nem tudja megtartani a keresletet a támogatott hitelpiac
A fentiek miatt a piaci hitelek egyre inkább kiárazódnak a piacról, egyre kevesebben akarják és – a hitelfék szabályok miatt – tudják majd felvenni őket. A nagy kérdés, hogy a támogatott konstrukciók meddig tudják még megtartani a folyósítást. E tekintetben a money.hu szakértői szerint figyelmeztető lehet, hogy a lakáshitel-folyósítás immár negyedéve nem tud kitörni a 108-112 milliárd forintos sávból. A következő hónapokban a támogatott konstrukciók akár a folyósítás 50 százalékát is elérhetik – vélhetően csökkenő kihelyezési volumen mellett.
REALIDA Consult Ingatlan-Tanácsadó Kft.
Regus Óbuda Gate Irodaház
1023 Budapest, Árpád Fejedelem útja 26-28.
Tel.: +36 1 888 0500
Mobile: +36 30 912 3580
Web: www.realida.hu
E-mail: info@realida.hu
Nyitvatartás
Kérjük a találkozó időpontját előzetesen telefonon egyeztetni. Mobile: +36 30 912 3580